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《李笑来:定投—大佬的自我修养》14. 为什么要投资区块链数字资产

理论上,定投策略可以用来投资很多标的。在未来的十年中,有个过去并未受到广泛重视的一种标的就是区块链数字资产。

先说比特币。比特币是地球上第一个应用区块链技术的数字资产,这一点毋庸置疑。过去的十年之中,比特币饱受争议。每一轮的价格上涨下跌,都会反复被宣告死亡 —— 迄今为止比特币已经至少被宣布死亡 364 次。大家可以记住这个网址,它上面记录着能够收集到的历史上比特币被死亡的历次言论。

https://99bitcoins.com/bitcoin-obituaries/

很多人喜欢搬弄新词汇,会一脸专家地告诉你,现在比特币已经获得共识…… 诸如此类吧。关于比特币的技术细节,我需要用另外专门的课堂去讲解。但,在这里可以说清楚的一点是,在区块链技术中,“共识”(Concensus)这个词,指的是机器与机器之间使用算法实现的共识,而不是人与人之间的共识。

人与人之间,没有标准沟通协议,几乎没办法产生有效共识。倒也不是没有,各色人等之间的唯一共识,我能想到的就是赚钱,除此之外,没啥共识。所以,以后不要乱显摆专用术语,容易露馅哈。

比特币之所以厉害,根本不是因为什么 “价格共识”,那因为什么呢?为了说明这个重点,我不得不杜撰一个词汇出来,叫做 “皆难否”。什么叫 “皆难否” 呢?就是不管你接受不接受,关键在于所有人都难以否认。这就叫皆难否。

所以,厉害的并不是“人们都接受”,而是“皆难否” —— 就是无论是谁都无法否认的事实。比特币这种东西之所以厉害,不是因为有一天它会被所有人接受,相信我,那是不可能的。美元厉害吧?你在北京夜市吃大排档,用美元支付试试看?绝大多数情况下不会被接受的。但,没有人会否认真美元的价值。

现在的比特币已经到了这个地步,就是无论怎样,涨也罢,跌也罢,反正“皆难否”。比特币诞生的十年后的今天,区块链技术的价值,同样早就拥有了皆难否的属性。而基于区块链技术的数字资产,其增值趋势,同样是皆难否的 —— 投资区块链数字资产的最重要理由莫过如此。

八年前,我开始投资比特币的理由很简单:

我们已经见识过互联网是如何通过大幅度降低信息流通成本(降低至几近于零)改变这个世界的;如果现在有个东西能够大幅度降低资产流动成本(降低至几近于零),那么这世界必然因此发生巨大变化 —— 至于是多大的变化干脆想象不出来,正如三十年前我们没办法想象互联网是像今天这样改变世界的一样。所以,如果当年投资互联网是正确的,那么我去投资区块链也是对的,之前那是“信息互联网”,现在这可是“金融互联网”。

八年后的今天,比特币已经不再是当年的 “社会实验”,早就是一场 “社会实践” 了。而持续发展的趋势,不仅皆难否,更为重要的是,这个趋势跑道很长很长。

比特币这个东西,按照它白皮书的规划,要挖到 2140 年…… 十年前,看到这样的计划,以为是天方夜谭。但,现在十年已经过去,比特币不再是 “实验”,而是 “实践”,那么,这个跑道还有 120 年呢!基本上超过所有今天听众的生命极限。也因此,我认为我根本不可能找到更长的跑道了。

然而,更为重要的是,十年后的今天,可投资的区块链数字资产标的不止一个了。当年我入场的时候,只有一个标的,就是比特币。其后的几年里,虽然有成千上万的山寨币出现,包括今天依然活跃的莱特币,但在我眼里靠谱的只有一个,就是比特币。

只有一个投资标的的时候,有一件事情是解决不了的:无法稀释机会成本。

现在不一样了,现在有很多靠谱投资标的,那么,我们就有办法通过投资一系列标的完成这个重要的投资策略:稀释机会成本。这是很重要的投资策略,只可惜绝大多数所谓的投资人完全不具备这种基础概念。

这也是为什么我要设计并推出一揽子标的解决方案 BOX 的原因。在已有的传统金融市场上,这种一揽子投资标的,被称为 ETF,Exchangable Trading Fund。这个概念没办法顾名思义,但,可以通过 ETF 的基本属性去了解它:

  • 把一系列标的锁定在一个篮子中;
  • 配有一个市场上可交易的 Token 锚定这个篮子的价值;
  • 在一定的条件下,Token 持有者可以通过缴回 Token 赎回该篮子中对应的标的。

BOX就是这样的一个 ETF。

本文转载自作者:李笑来,原文链接:https://github.com/xiaolai/regular-investing-in-box/blob/master/Z-Appendix.01.md。 本文观点仅代表作者本人,绝不代表本站赞同其观点或证实其描述,仅作学习交流使用。如若转载,请联系原出处。如内容、图片有任何版权问题,请联系本站处理。

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