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MACD指标解释

MACD指标解释

移动平均线收敛差异(MACD)是一种振荡类型的指标,该指标被交易者广泛用于技术分析(TA)中。 MACD是一种趋势跟踪工具,利用移动平均线来确定股票、加密货币或其他可交易资产的走势。

由Gerald Appel在20世纪70年代后期开发的移动平均线收敛差异指标记录过去的价格变动,因此属于滞后类别指标(根据过去的价格行为或数据提供交易信号)。MACD可用于衡量市场走势和可能的价格趋势,并被许多交易者用于发现潜在的买入和卖出时机。

在深入研究MACD机制之前,了解移动平均线的概念非常重要。移动平均线(MA)只是表示预定义时段内历史数据的平均值。在金融市场的背景下,移动平均线是技术分析(TA)中最受欢迎的指标之一,它们可以分为两种不同的类型:简单移动平均线(SMA)和指数移动平均线(EMA)。SMA能够均衡地对所有的数据输入进行加权,而EMA更重视最新的数据值(较新的价格点)。

MACD工作原理

MACD指标通过将两个指数移动平均线(EMAs)相减生成主线(MACD线),然后再将其用于计算另一个表示信号线的指数移动平均线(EMA)。

此外,还有MACD直方图,它是根据这两条线之间的差异计算出来的。直方图以及其他两条线在中心线的上方和下方波动,中心线也称为零线。

因此,MACD指标由围绕零线移动的三个元素组成:

  • MACD线(1):有助于确定向上或向下的走势(市场趋势)。它通过将两个指数移动平均值(EMA)相减计算而得。

  • 信号线(2):MACD线的EMA(周期间隔为9的EMA)。信号线与MACD线的组合分析有助于发现潜在的反转或进入和退出时机。

  • 直方图(3):MACD线和信号线的发散和收敛的图形表示。换句话说,是基于两条线之间的差异来计算直方图。

MACD指标解释

MACD线

一般而言,指数移动平均线是根据资产的收盘价计算的,用于计算两个EMA的周期通常设定为12期(较快)和26期(较慢)。可以通过不同的方式(分钟、小时、日、周、月)配置周期,但本文将重点关注日常常规设置。尽管如此,MACD指标仍可按照不同的交易策略进行定制。

假设将时间范围设定在标准范围,通过从12天的EMA中减去26天EMA来计算MACD线。

MACD线= 12天EMA - 26天EMA

如上所述,MACD线在零线上方和下方振荡,这是中线交叉的信号,告诉交易者12天和26天EMA的相对位置是何时改变的。

信号线

默认情况下,信号线是从主线的9天EMA中计算出来的,因此可以提供其先前走势的进一步分析。

信号线= MACD线的9天指数移动平均线

虽然它们并不总是准确的,但当MACD线和信号线交叉时,该事件通常被视为走势反转的信号,特别是当它们发生在MACD图的顶端(远高于或远低于零线)时。

 

MACD直方图

直方图是MACD线和信号线相对运动的直观记录。它通过两者相减进行计算:

MACD直方图= MACD线 – 信号线

但是,直方图不是添加第三条移动线,而是由条形图组成,使其在视觉上更容易阅读和解释。请注意,直方图条与资产的交易量无关。

 

MACD设置

如上所述,MACD的默认设置为基于12,26和9周期的EMA-即MACD(12,26,9)。但是,一些技术分析师和图表专家可能会使用更为敏感的周期指标。例如,MACD(5,35,5)或更长的时间范围周期是经常在传统金融市场中使用的,例如每周或每月图表。

值得注意的是,由于加密货币市场的剧烈波动性,增加MACD指标的敏感性可能会产生更多错误信号和误导性信息,从而造成风险。

 

如何阅读MACD图表

顾名思义,移动平均收敛差异指标关注移动平均线之间的关系,两条线之间的关系可以描述为收敛或发散。当两条线相互接近时则称为收敛,当它们互相分开时则为发散。

尽管如此,MACD指标相关信号与所谓的交叉点相关,这种交叉发生在MACD线穿过中心线(出现中心线交叉)之上或之下,高于或低于信号线(信号线交叉)时。

请记住,中心线和信号线交叉可能会多次发生,产生许多错误和误导的信号 – 尤其是在加密货币等易失性资产方面。因此,不应该仅依赖MACD指标。

 

中心线交叉

当MACD线在中心线上方或下方区域移动时,会发生中心线交叉。当它穿过中心线向上时,则为正向MACD,表明12天的EMA平均值大于26天。相反,当MACD线穿过中心线向下时,则为负向MACD,表明26天的EMA平均值高于12天。换句话说,正向MACD表示上行势头较强,而负向则表明下行势头较强。

 

信号线交叉

当MACD线超过信号线时,交易者通常会认为存在潜在的买入机会(进入点)。另一方面,当MACD线穿过信号线向下时,交易者倾向于将其视为卖出机会(退出点)。

虽然信号线交叉信号可能有所帮助,但它们并不总是可靠的。我们同样需要考虑它们在图表中的位置,从而最大限度地降低风险。例如,如果信号线交叉出现买入信号,但MACD线指标低于中心线(负值),市场状况可能仍被视为看跌。相反,如果信号线交叉出现卖出信号,但MACD线指标高于中心线(正值),则市场状况仍可能看涨。在这种情况下,跟随信号交叉线的卖出信号则可能带来更多风险(更大下行的趋势)。

 

MACD和价格差异

除了中心线和信号线交叉外,还可以通过MACD图表和资产价格之间的差异来发现信号。

例如,如果加密货币的价格走势上升,但MACD出现一个较低的高点,我们就认为出现顶背离,这种情况表明尽管价格上涨,但上行势头(买入压力)并不如之前强劲。顶背离通常被解释为卖出机会,因为它们往往会出现于价格逆转之前。

相反,如果MACD线形成两个上升低点,与资产价格的两个下跌低点一致,那么被认为是底背离,表明尽管价格下跌,但购买压力更强。底背离如果出现在价格变化之前,可能表明短期底部将发生逆转(从下降趋势到上升趋势)。

 

总结思想

在技术分析(TA)方面,移动平均收敛差异指标是最有用的工具之一。不仅因其相对容易使用,它在确定市场趋势和市场动力方面也非常有效。

然而,作为大多数技术指标,MACD并不总是准确的,并且可能提供大量虚假和误导信号,尤其是在分析稳定性较差资产或是市场处于弱势和横盘的情况下。因此,许多交易者还会使用MACD和其他指标,例如RSI指标,从而进一步降低风险和确认信号。

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